案例：汪先生最近經(jīng)過認(rèn)真研究，將目標(biāo)鎖定在兩家保險(xiǎn)公司的兩個(gè)產(chǎn)品，都屬“終身壽險(xiǎn)”，60歲開始每年可領(lǐng)取一定的養(yǎng)老年金，其他保障條款基本相同，不同的是其中一款是分紅產(chǎn)品，一款是非分紅產(chǎn)品，分紅的那一款保費(fèi)要高一些。汪先生聽說分紅險(xiǎn)現(xiàn)在是主流，是不是買分紅險(xiǎn)才劃算呢？
點(diǎn)評(píng)：不一定。假設(shè)分紅險(xiǎn)與非分紅壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)費(fèi)完全相同，那分紅險(xiǎn)當(dāng)然比傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品更劃算。但由于所有壽險(xiǎn)產(chǎn)品上市前都需進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和精算，所以這種情況幾乎是不可能存在的。
從長(zhǎng)期看，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)分紅壽險(xiǎn)產(chǎn)品和傳統(tǒng)非分紅壽險(xiǎn)產(chǎn)品，都要獲得大致相等的利潤(rùn)率，因此分紅壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格就必須高于傳統(tǒng)非分紅壽險(xiǎn)產(chǎn)品，若兩種保險(xiǎn)各購買一份，兩份保單保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)金額、期限等相同，則分紅壽險(xiǎn)保單應(yīng)付出更多保費(fèi)。
如購買傳統(tǒng)非分紅壽險(xiǎn)保單需年繳保費(fèi)1000元，而保險(xiǎn)責(zé)任相同的則可能需年繳1050元，但每年可分紅。由于分紅額是不確定的，投保人要直面無分紅或分紅額過低的結(jié)果，同時(shí)由于投保人先支付了較高保費(fèi)而后才能獲得保單分紅，存在時(shí)間差，所以理論上講，歷年分紅總額應(yīng)當(dāng)高于購買分紅壽險(xiǎn)保單多支付的保費(fèi)。如本例，假設(shè)保險(xiǎn)期間和繳費(fèi)年期都是10年，分紅保單比傳統(tǒng)非分紅保單每年多支付保費(fèi)50元，10年共多支付500元，從理論上講，投保人購買的分紅壽險(xiǎn)保單在10年內(nèi)的分紅累計(jì)應(yīng)超過500元才是劃算的。
總體而言，分紅保單與購買非分紅保單，都要體現(xiàn)“權(quán)利與義務(wù)對(duì)等”原則，支付的保費(fèi)與其享受的利益是對(duì)等的，享受分紅權(quán)利就必須多支付一些保費(fèi)。但從目前實(shí)際情況看，由于分紅額取決于保險(xiǎn)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和分紅政策，受市場(chǎng)環(huán)境等多種因素制約，分紅額可能超過投保人多支付的保費(fèi)，也可能不足以抵償投保人多支付的保費(fèi)。所以購買分紅險(xiǎn)到底劃算不劃算，買哪種分紅險(xiǎn)劃算，則見仁見智。(葉樹)
