中新網(wǎng)5月25日電 據(jù)第一財經日報報道，知情人士透露，銀監(jiān)會近日將要求商業(yè)銀行依據(jù)國債收益率曲線計算每日盈虧，并將相關情況定期上報銀監(jiān)會。該人士稱，這項工作將推動收益率曲線的完善和使用，加強金融市場的“基礎設施”建設。
上述要求將從10月第一個工作日開始執(zhí)行。該人士表示，屆時，銀行可依據(jù)自己的模型制定國債收益率曲線，據(jù)此計算每日盈虧數(shù)據(jù)，也可依據(jù)中國國債登記結算公司(下稱“中債公司”)提供的國債收益率曲線，但如果兩者計算出的結果有較大差異，銀行須每季度上報銀監(jiān)會并解釋差異原因。該人士強調，這樣做是為了促進商業(yè)銀行通過比較不斷完善收益率曲線。
國聯(lián)證券債券分析師石鑫杰稱，最主要的是用這條收益率曲線來確定當日盈虧。光大銀行風險管理部相關人士認為，國債收益率曲線的運用對定價和估值影響比較大。對于長期持有、未進行交易的債券，根據(jù)收益率曲線計算出的公允價值，銀行可以算出當日的潛在的盈利或虧損，即債券市價和銀行持有成本之間的差價，并據(jù)此進行風險管理。
此外，上述光大銀行人士還表示，收益率曲線也是金融市場定價的基礎之一，比如企業(yè)債的定價就需要考慮到在國債收益率基礎上加上信用級差。此外，標準的國債收益率曲線還是遠期利率的計算基礎。
據(jù)了解，銀監(jiān)會將會于近期召集商業(yè)銀行等金融機構開會并部署上述工作，此前，銀監(jiān)會曾對此向各商業(yè)銀行進行意見征詢。(記者 張喆）
