從一份來自銀行方面的調查可以看出，銀行有75%土地儲備貸款都是在2009年下半年房、地價飆升后發(fā)放的，開發(fā)商拿地成本較高，樓市調控帶來的不確定性將使商業(yè)銀行未來面臨更大的償還壓力和抵押物減值風險。

　　一家銀行高管人員在接受記者采訪時的表述很具有代表性。他說：“我們很擔心房地產開發(fā)貸款風險鏈條繃得太緊，最后就可能會繃斷，所以對這個行業(yè)的風險我們時時保持著關注。”

　　按照其表述，“這個鏈條不僅是一個開發(fā)貸款的問題，還包括上端的土地儲備貸款、下延的住房按揭貸款，資金鏈條環(huán)環(huán)相扣。一旦其中的一個鏈條斷掉，就會形成很大的風險。”

　　開發(fā)貸款的風險在于：開發(fā)商銷售回籠減少、利率上升、名單制管理、貸款集中管理、現金流斷裂會增加風險。銀行貸款在房地產業(yè)的高集中度，加上銀行的不審慎行為和放貸沖動，會導致其中蘊含的金融風險逐漸凸顯。房價逐漸攀升產生房地產泡沫的過程中，往往會導致銀行不良貸款率的同步上升。

　　為進一步掌握房地產市場波動對商業(yè)銀行房地產貸款質量的影響，銀監(jiān)會今年曾要求商業(yè)銀行開展了房地產貸款壓力測試，分析不同壓力情景下商業(yè)銀行房地產貸款質量受到的沖擊。測試結果表明，如果房價下跌30%且利率上升108個基點，房地產行業(yè)的不良貸款比例將上升2.2%，其凈利潤將下降20%。盡管業(yè)內對銀行房貸壓力測試說法不一，但如果房價一旦下跌超過30%，銀行面臨的風險十分明顯。另外，銀行體系內與房地產相關的上下游行業(yè)貸款余額更大，且授信業(yè)務中一般沒有抵押品，有的也主要為房地產，其風險與市場波動密切相關。

　　目前，受房地產市場調控影響，商業(yè)銀行房地產開發(fā)貸款已經明顯少增。據有關數據表示，40%的開發(fā)貸款將于今年年底到期，這對開發(fā)商有著一定的資金壓力。特別是樓市調控后開發(fā)商貸款融資成本普遍上升20%，這對開發(fā)商利潤沖擊很大。

　　交通銀行金融研究中心研究員鄂永健認為，針對開發(fā)貸款，銀行一方面應加強資金流動監(jiān)管，及時調整授信策略；另一方面應加強貸款集中度風險管理，建立科學的限額管理方法，防止貸款風險在某些地區(qū)、項目、客戶過度集中。

　　顯然，對投資和投機進行抑制，可以減少房地產市場的泡沫，使房地產市場回歸理性，這對商業(yè)銀行是有好處的。但長期看，房地產市場將保持增長趨勢，房地產領域仍是銀行重要的業(yè)務領域。面對房地產市場的調控，商業(yè)銀行不僅應對風險具有清醒的研判，更應抓住議價能力提高的有利時機，實現業(yè)務轉型。記者 韓雪萌